Finanz- und Wirtschaftsspiegel
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Fed erwägt schärfere Regeln für mittelgroße Banken
Erscheinungsdatum Website: 15.03.2023 21:10:03
Erscheinungsdatum Publikation: 16.03.2023
WASHINGTON (Dow Jones)--Nach dem Zusammenbruch zweier Kreditinstitute überdenkt die US-Notenbank eine Reihe ihrer eigenen Vorschriften für mittelgroße Banken und erweitert möglicherweise die Beschränkungen, die derzeit nur für die größten Wall-Street-Unternehmen gelten. Nach Angaben einer Person, die mit den jüngsten Überlegungen der US-Aufsichtsbehörden vertraut ist, werden eine Reihe strengerer Kapital- und Liquiditätsanforderungen sowie Schritte zur Verschärfung der jährlichen "Stresstests" geprüft, mit denen die Fähigkeit der Banken bewertet wird, eine hypothetische Rezession zu überstehen.
Die Regeln könnten auf Unternehmen mit einem Vermögen zwischen 100 und 250 Milliarden Dollar abzielen, die derzeit einigen der strengsten Anforderungen entgehen. In diesem Bereich befinden sich etwa zwei Dutzend Banken, darunter Fifth Third Bancorp und Regions Financial Corp.
Die Federal Reserve, das Finanzministerium und die Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) haben am späten Sonntag Nothilfe für Banken bereitgestellt und erklärt, dass die Einleger nach den Zusammenbrüchen der Silicon Valley Bank (SVB) und der Signature Bank entschädigt werden würden. Damit sollten die Kunden beruhigt werden, die sich nach dem Zusammenbruch der SVB in der vergangenen Woche Sorgen um die Sicherheit ihrer nicht versicherten Einlagen machten.
Als Reaktion auf die Finanzkrise 2008 hatten die Fed und andere Bankenaufsichtsbehörden den Banken viele neue Regeln auferlegt. Der Kongress hat 2018 einige dieser Beschränkungen zurückgenommen, indem er den Schwellenwert anhob, so dass die strengsten Standards für Unternehmen mit einem Vermögen von mehr als 250 Milliarden Dollar gelten.
Die in Erwägung gezogenen Änderungen, die nach dem Gesetz von 2018 zulässig sind, könnten dazu führen, dass diese Verschiebung durch eine deutliche Senkung des Schwellenwerts rückgängig gemacht wird. Die Fed überprüfte bereits eine Reihe ihrer Vorschriften unter der Leitung von Michael Barr, dem Verantwortlichen der Zentralbank für die Bankenaufsicht.
Doch die Bankenkrise vom vergangenen Wochenende hat die Beamten veranlasst, Teile ihrer Überprüfung zu überdenken und ihre Bemühungen auf kleinere Institute zu konzentrieren. Barr hat in der Vergangenheit davor gewarnt, dass sich Risiken im gesamten Finanzsystem summieren können, auch bei Instituten unterschiedlicher Größe und Art.
"Die Regeln sollten nicht nur für die größte Handvoll systemrelevanter Firmen gelten", schrieb Barr 2018 in einem Meinungsbeitrag in der Zeitschrift American Banker. "Es ist das genaue Gegenteil von makroprudenzieller Aufsicht, sich nur auf die größte Handvoll Finanzunternehmen zu konzentrieren und die Risiken in anderen Bereichen des Systems zu ignorieren."
Es wird erwartet, dass die Fed in den kommenden Monaten Änderungen vorschlagen wird, die mehr Banken dazu verpflichten könnten, nicht realisierte Gewinne und Verluste aus bestimmten Wertpapieren in ihrem regulatorischen Eigenkapital auszuweisen. Dieser Schritt würde sich auf die regulatorischen Kapitalquoten auswirken, die ein wichtiger Maßstab für die Stärke einer Bank sind.
Während Banken regelmäßig kurzfristige Kredite aufnehmen, um sie für längere Zeiträume zu vergeben, konzentrierte die SVB ihre Bilanz auf langlaufende Vermögenswerte. Die Bank griff nach Rendite, um ihre Ergebnisse zum denkbar ungünstigsten Zeitpunkt zu verbessern, nämlich kurz vor der Zinserhöhungskampagne der Federal Reserve. Dadurch blieb sie auf nicht realisierten Verlusten sitzen, was sie anfälliger für den Abzug von Kundengeldern machte.
Die von der US-Notenbank in Erwägung gezogenen Änderungen hätten, wären sie früher in Kraft getreten, das ausgewiesene Kapital der SVB im Laufe der Zeit verringern können. Dadurch wäre die Bank möglicherweise gezwungen gewesen, früher mehr Geld zu beschaffen oder ihre Risikoverwaltung anderweitig anzupassen.
Die Aufsichtsbehörden bereiten sich auch darauf vor, den Umfang eines Plans zur Aufstockung der Finanzpolster von Regionalbanken, auf die in Krisenzeiten zurückgegriffen werden kann, anzupassen. Ein im Oktober von der Fed und der FDIC vorgestellter Plan hätte von Unternehmen mit mehr als 250 Milliarden Dollar verlangt, langfristige Kredite aufzunehmen, die im Falle ihrer eigenen Insolvenz Verluste auffangen können.
Die Regulierungsbehörden erwägen nun, die Maßnahme auch für Banken unterhalb dieser Schwelle vorzuschlagen. Gegenwärtig gelten die Anforderungen an die langfristige Verschuldung nur für Banken, die die Fed als "global systemrelevant" einstuft.
DJG/DJN/apo/ros